Est-ce que cette phrase est correcte ?

Oui, la phrase est grammaticalement correcte.

Serait-il mieux de dire “construite par l’autrui” ?

Ni mieux ou moins bien, la phrase aurait simplement une autre signification :

Dans indique où / comment est construite l’identité (autrui a un rôle d’objet: l’identité est construite dans l’autrui) alors que par indique qui / quoi la construit (autrui joue le rôle de sujet : l’autrui construit l’identité).

Tout dépend donc du sens attendu.