"Dont" is a relative pronoun which is equivalent to "de" + antecedent in the relative:

Il connaît l’homme dont nous avons parlé.

Nous avons parlé de l’homme qu’il connaît.

Le café est mauvais pour le sommeil dont il dégrade la qualité.

Le café (est mauvais car il) dégrade la qualité du sommeil.

Some alternative forms:

Le café est mauvais pour le sommeil, il dégrade sa qualité.

Le café est mauvais pour le sommeil car il l’empêche.

To disambiguate sentences where two subject compete, "de ce dernier" (of the latter) can be used:

Le café est mauvais pour le sommeil parce qu’il réduit la qualité de ce dernier.

Le café est mauvais pour le sommeil, ayant un impact négatif sur la qualité de ce dernier.