en replaces/refers to simply un complet.

Il en pendait dans toute la maison ⇔ Il pendait un complet dans
toute la maison

By ⇔ I mean equivalence of the 2 sentences.

Remember:

Le pronom en remplace un nom introduit par de ou par un article
partitif ou indéfini qui expriment une quantité indéfinie.

You have a conjunction of 2 constructions :

An impersonal form: Il + verb (about events) + real subject

Il pendait des complets dans toute la maison = Des complets pendaient
dans toute la maison.

Il pleuvait des trombes d’eau = Des trombes d’eau pleuvaient.

Pronoun personal en = replaces indefinite noun, or COI preceded by de

Je voyais des complets = J’en voyais.

Je parlais de ces choses = J’en parlais.

Je viens de Paris = J’en viens.

like y is for COI preceded by à:

Je pense à ça = J’y pense.

J’arrive à Paris = J’y arrive.